Il dollaro USA cala mentre la Fed si alza in rialzo, i livelli di volatilità degli effetti valutari

Il dollaro statunitense non solo rimarrà forte e resistente, ma è probabile che si riprenda dai minimi attuali, poiché la Federal Reserve statunitense sta intensificando il suo piano di backstop, in particolare il suo bilancio in continua espansione. Man mano che il bilancio diventa più trasparente, è probabile che altre valute di riserva inizieranno a diminuire poiché temono di perdere il loro status di valuta di riserva principale, tra cui il dollaro canadese, la sterlina britannica, il franco svizzero e lo yen giapponese.

I piani di backstop alimentati sono progettati per stabilizzare e proteggere il dollaro USA da ulteriori cali, e sta creando ulteriore volatilità dei cambi, poiché gli investitori cercano un fondo nell’ultimo crollo dei mercati dei cambi. Il fondo, se ne viene trovato uno, porterà a un nuovo fondo nel prezzo dell’oro e dell’argento.

L’inflazione continua a destare preoccupazione poiché la valuta nei mercati dei cambi continua a deprezzarsi e le economie europea e giapponese si stanno indebolendo a causa di un indebitamento eccessivo. L’aumento dell’inflazione riduce il potere d’acquisto del dollaro ed erode la capacità degli Stati Uniti di acquistare cose da paesi stranieri. Mentre la deflazione si insinua nell’economia americana, il valore in valuta di beni e servizi diminuirà.

Il potere d’acquisto del dollaro alla fine causerà una guerra dei prezzi tra le valute, poiché rimarrà poco o nessun valore monetario rimasto per contenere il costo di produzione delle materie prime. Man mano che le merci diventano più scarse e che la scarsità le fa vendere a un prezzo inferiore, la nazione che non è più in grado di permettersi le materie prime utilizzate per produrle dovrà ridurre la spesa per cose diverse dalla sopravvivenza. Ciò causerà quindi l’inflazione, che continuerà ad aumentare il valore deprezzante del dollaro USA.

L’impatto sul dollaro è piuttosto significativo, tuttavia, poiché l’attuale tasso di cambio incoraggia i cittadini statunitensi a investire e mantenere ricchezza all’estero. Naturalmente, è probabile che queste stesse persone aumentino i loro risparmi sui mercati delle nazioni europee e del Giappone.

Da qui, possiamo aspettarci un livello di volatilità tra l’euro e il dollaro in quanto i mercati FX sono disattivati ​​dall’entità del declino dell’economia statunitense. Prevedendo un ritorno di tendenza a breve termine e che la volatilità aumenterà quando il mercato tornerà alle sue condizioni normali. Vi è anche il rischio che possa svilupparsi un’altra depressione con alcune nazioni come il Regno Unito che subiscono gravi perdite.

Il fatto che il dollaro USA rimarrà forte ha un impatto diretto sui mercati FX. Stabilizzare e proteggere la forza della valuta è una caratteristica chiave del piano backstop della Fed. Tuttavia, la cosa grandiosa dei mercati FX è che quando iniziano a fluttuare, come fanno in periodi di instabilità economica, tende ad essere perché il prezzo di qualcosa sale sopra un certo punto.

Qualora il costo delle merci scendesse al di sotto di tale punto, il mercato reagisce riducendo la sua speculazione e consentendo ai prezzi di stabilizzarsi sul mercato aperto. Quando gli acquirenti raggiungono un accordo di vendita a un prezzo inferiore rispetto a quello attualmente consentito dal mercato, il volume degli acquisti inizia a diminuire e si traduce in una volatilità decrescente sul mercato.

Quando l’USD scende al di sotto di un certo punto, l’investitore si rende conto che il commercio di valuta non è affatto rischioso e il mercato continuerà probabilmente a scendere fino a quando il dollaro non tornerà al suo valore precedente. Questo è il momento in cui il mercato si rende conto che l’USD è sottovalutato e pertanto lo sconto sul valore nominale futuro della valuta verrà annullato e tornerà al valore corrente.

Ciò significa che i trader FX inizieranno a rivalutare la valuta, ed è qui che inizia la paura. Poiché i mercati si rendono conto che in futuro c’è poco o nessun rischio, c’è un preciso potenziale per diventare molto ricchi, e io sono sicuro di aver visto i titoli della stampa finanziaria.

A causa della copertura di notizie diffusa, molti investitori stanno facendo il grande passo e negoziando nei mercati, e c’è un’enorme volatilità nel mercato e le notizie economiche là fuori stanno influenzando i valori delle valute. Tuttavia, se la Fed smette di alzare i tassi, come prevedono molti economisti, ciò comporterà un calo significativo del valore del dollaro, poiché con la crescita dell’economia, il tasso di inflazione rallenterà e la forza della valuta diventa meno importante.